一个月的经历——由比特币交易想到的(2)

10月25日,coincola的c2c交易平台,比特币的单价是39000元。

12月8日早上8点,coincola报价是117000元。

我们正在经历比特币的一个什么时期?狂热、贪婪席卷了市场。幸运的是,稳重和理智重新占据了我的大脑。而我对于比特币等一众数字加密货币(cryptocurrency),也有了更加深刻、全面的认识。

交易记录


10月25日,我开始了解这个具有革新性技术的区块链之王。当时自己投入了一小笔钱进行试验。这样的初衷是遵循了一条铁律:在搞清楚事物机理之前,绝对不拿家里的钱冒险。

11月28日,比特币发生了30%的瀑布跳水。在回升至跌幅为10%的情况下,我考虑再三,决定从市场中撤出全部资金。

而后比特币又有回暖之势。我觉得自己之前的判断出现了失误。之前自己曾经加入了一个炒币群,其中的群主非常有眼光,其中的一些战略思想非常深远。相对之下,很多群友的智商简直可以说感人。

在总结了自己的若干失误之处,以及进一步学习了区块链的底层技术和不足后,自己了一笔钱,并于12月1日全部投入市场all in。当时btc报价(coincola第三方)65000元。

在市场中坚持了若干天之后,12月8日,我正式撤出全部资金。此时的比特币报价为117000元。

至于自己撤退的具体原因,在后面会提到。

数字加密货币的未来及性质的转变


比特币走势

自从几年前比特币等一批数字加密货币诞生之后,比特币的价值就一直在增长。让我们来看一看比特币最近的增长速度:

0-1000美元:1789天

...

5000-6000美元:8天

6000-7000美元:13天(此时我第一次入市)

7000-8000美元:14天

8000-9000美元:9天

9000-10000美元:2天(此时我第二次入市)

10000-11000美元:1天

11000-12000美元:6天

12000-13000美元:17小时

13000-14000美元:4小时

14000-15000美元:10小时

15000-16000美元:5小时

其中,从0-2000美元的阶段是最为关键的,因为这个阶段奠定了比特币价值增长的基本大盘趋势。

本身价值分析

比特币因其去中心化总量有限非量子计算机不可破解三个特点,与黄金类似,具有一般等价物的一般性质。黄金有什么价值?没有价值。但是人们因为黄金总量稀缺,愿意相信黄金有价值,于是黄金便具有了价值,并成为了人们的流行贵重饰品。比特币也是这样,而且连装饰价值都缺失了。但是有少数人熟知比特币的底层原理,并考虑到全球货币中心化的缺点,于是成为了比特币的脑残粉。在这群人的推动下,在逐步的交易中,比特币的价格慢慢提升。

这里有个段子。

2010年的5月22日,一个名叫拉斯洛·汉耶茨的程序员花了1万枚比特币,从网友那里买了两份价值约25美元的大号披萨,这也是比特币在真实世界里的第一笔交易。按汉耶茨当时的估计,1枚比特币的价值仅相当于0.003美分。

这个段子也被后来的大家所熟知与调侃。大家都在调侃那位程序员没有眼光,殊不知若是自己处在相同的环境下,也许那10000个比特币都不会被自己挖到。还要额外用美元付掉这份账单。

其实,基于区块链的数字加密货币并不是只有比特币一种,比特币也并不是同时期最早的诞生。同时期还有其他一批的加密货币,但是因为时代原因,只有比特币存活至今。这里可以理解为一种自然更替与竞争,如果历史重来一次,没准比特币会叫另外一个名字。

如果比特币成为世界新的支付方式,那么就从根本上剥夺了各国政府用货币政策调控经济的权力。这显然是不能被各国政府接受的。除非比特币在政府控制下,成为增强国家实力的工具。因此从政策角度上,我并不看好比特币在电子支付的道路上走得更远。

其次,我们来谈谈技术角度。区块链的全球分布式账本可以说是一种伟大的发明。但从技术上讲,每秒3笔的交易确认速度极大地限制了比特币成为显示支付手段的可能性。新一代的数字加密货币,如EOS或者IOTA的闪电网络,做得都要比比特币好得多,因此在技术角度上更有可能成为现实支付手段。但因为比特币现在已经坐稳了加密货币龙头的位置,一时半会儿,BTC的王者地位还是无法被撼动的。

最后,顺带提一句能源角度。这个角度有点怪。截至今年11月20日,比特币“挖矿”一年耗费的电能为29.05万亿瓦时,约占全球电能总消耗量的0.13%。看起来这个比重无足轻重,但实际上挖矿耗费的电能已经超过了全球159个国家和地区的年消耗量,这其中包括西欧的爱尔兰和拥有近2亿人口的尼日利亚,而比特币挖矿的耗电量还在持续快速增长。用夸张的方法估算,以此速度,到了2020年2月,比特币挖矿就将耗尽全球的电能。这种狂热虽然存在一个饱和上限,到了后期很有可能被政策控制。

快速增长及生态构建

资本逃避动乱和纷争,它的本性是胆怯的。这是真的,但还不是全部真理。资本害怕没有利润或利润太少,就象自然界害怕真空一样。一旦有适当的利润,资本就胆大起来。如果有10%的利润,它就保证到处被使用;有20%的利润,它就活跃起来;有50%的利润,它就铤而走险;为了100%的利润,它就敢践踏一切人间法律;有300%的利润,它就敢犯任何罪行,甚至冒绞首的危险。如果动乱和纷争能带来利润,它就会鼓励动乱和纷争。走私和贩卖奴隶就是证明。

——托·约·登宁《工联和罢工》(《资本论》评注)

在比特币增长到一定程度后,少数人开始注意到这一发明的长远价值。因此BTC的脑残粉也越变越多,这也导致BTC的价格增长提速。这其中涌现了一大批从比特币上挣钱的方法,至于为什么会诞生这么多方法?你不妨再看看上面《工联和罢工》中的那段话。

下面介绍一些盈利手段及生态系统的构建。

  1. 囤币

    大三学生手头有 6000 元,有什么好的理财投资建议? - blockchain的回答(2011-12-21)

  2. 挖矿

    这里要涉及一些区块链和密码学、计算机科学相关的知识。

    在比特币的全球账本上,想要发现一枚新的比特币,需要对给定的区块链号信息data,使用SHA-256算法进行hash碰撞,枚举一个非负整数nonce,直到信息hash(data||nonce)得到的结果前四位均为0,至此算作发现了一枚新的比特币。

    还有一种方式也可以算做挖矿的一种。在进行交易确认时,需要调动全球的计算机算力对已经存在的区块做信息验证与修改,这其中包括了重新生成nonce的过程。矿工肯定不能白白付出算力,所以在确认一笔交易后会得到一定数目的手续费,同样以BTC进行结算。

    在几年之前,散户挖矿还是可以获得不错的收益的。不过随着全球算力的几何级增长,现在进行挖矿已经不算是一种明智的选择了,想要收回矿机的成本需要一个漫长的过程。(这里关于矿机有一个有趣的故事:你从比特币赚到多少钱? - 猫本聪的回答 - 知乎)更多的还是选择国内外某些著名的矿场,交费入伙,定时获得收成。

    这就构建了以中国为核心的全球矿场分布。

  3. 量化

    关于量化交易,我在之前也提到过一些内容。

    有兴趣的读者可以阅读:

    比特币量化套利的心路历程

    比特币的故事是否说明了你的人生就是被命运决定? - 子楠的回答 - 知乎

  4. 搬砖

    由于目前比特币交易市场尚不成熟,因此在不同的交易所之间会出现差价过大的情况。就拿12月8日为例,BTC单价在币安(Binance)和韩国的Korbit交易所之间竟然差价超过了5000美元。如果认识韩国的朋友愿意合作,仅以一个比特币为基本单位,一日之内搬砖套利空间就在10万~20万人民币之间。

    比特币国内外交易所搬砖套利指南(2015-10-29)

    随着搬砖人数的增多,比特币的交易价格势必会在世界范围内达到一个统一的价位。

事件驱动下的爆发增长

比特币目前是一个很强的事件驱动的投资产品。这也是市场不成熟的表现之一。

IOTA在宣布与三星、华为、微软合作后,在随后的一周之内,涨幅超过了500%。

12月4日,BTC开始了一轮疯狂涨势。直到周四,我发现BTC几个小时之内的涨幅竟然超过了20%,才得知从12月4日周一开始,美韩联合进行了一轮前所未有强度的联合军演。而朝鲜方面在周四单方面作出回应:“我们不希望开战,但也不会逃避。如果美国误判我们的耐性并点燃核战,我们保证会以我方持续提升的强大核力量,令美国付出巨大的代价。”再加上吉林日报整版刊登《核武器的简单防护常识》,引发了韩国民众的大范围恐慌。纷纷购入比特币用做资产保值的手段。

12月10日,芝加哥期权交易所将会上线比特币期货,无论结果如何,这次事件和12月18日的芝商所上线比特币期货两次事件,会构成12月比特币行情的主要旋律。12月,比特币的风险来到了一个顶峰。而潜在的盈利额也来到了一个前所未有的高度。在这个月中下旬,比特币会进行若干次分叉,分下诸如比特币黄金、比特币上帝等新的币种。

由于我自己实在无从得知期货上线将带来的是暴涨还是暴跌,所以我决定先全身而退。我退出的时间是在12月8日清晨,那时我的判断是:美韩军演进入了最后一天,如果朝鲜方面不爆出什么爆炸性新闻,这轮暴涨大概率会结束。10号期货上线,行情未知。芝商所的期货虽然设置了熔断机制,确保期货价格不至于出现瀑布跳水,但是现在比特币现货市场已经进入了一个高度不稳定状态,随时可能崩盘,或者暴涨。

未知的未来

在期货上线的前夕,也就是现在,一切都还是未知数。比特币现在最需要的,就是寻求一个理性的价位。比特币的价值上不言顶,但这个顶在哪里,我们谁也不知道。而这一切的答案,都将在期货上市后,随着投资者的交易行为而被慢慢找到。

比特币性质的转变


芝加哥此次上线比特币期货,所采取的价格定价是全球四所比特币交易所的均价。这四家交易所,两家是美国的,一家是英国的,另一家是新加坡的。它们加起来的交易额不到全球的15%。而全球顶尖的香港交易所Bitfinex和Binance则完全不在此列。为何?美国想要在比特币爆发之际,抢夺比特币的定价权。

有兴趣的读者可以阅读这篇时评,非常有深度。

比特币价格逼近10万,区块链宠物猫一只2.6亿,中国投资者会遭遇什么?

比特币走到今日,从当初的技术希望,已经完全变成了一种资本商品。人们对其认定的价值,一方面在密码学技术,更多地还是在其本身价值。但如今比特币的技术优势已经丧失殆尽,唯一存在的只有人们对其的期望价值。但比特币在将来一段时间内,肯定仍将保持数字加密货币龙头老大的位置巍然不动。

我个人认为,如果各国政府保持当前的政策不变,比特币在将来的几个月势必会冲击世界金融秩序。一旦在高位崩盘,将会引发严重的全球性危机。

我觉得各位看官可以类比08年的原油期货。在华尔街的介入下,原油的走势如下。注意08年的崩盘。

原油走势

这个是BTC走势:

BTC走势

现在我们在哪个位置?我是真的不知道。

你敢上车就上车,挣了算你的,输了也是你的。

BTC没有设置涨停跌停保护。13年和15年币市分别经历了一次大的回调。回调幅度分别是60%和80%。

7×24小时不间断市场:也许一觉起来诞生一个百万富翁,也许一觉醒来一无所有。

当时我入市的时候,涨幅并没有这么疯狂,因此我认为在可以预测的将来,BTC价格还将缓慢升高。但是这种涨幅显然是一种不健康的涨法。如果人人都赚钱,那么这么多的钱从何而来?美国交易所上线期货并不是为了造福全世界人民的。这是大前提。入市有风险,投资需谨慎。祝各位看官发财。

关于得失、天道的感悟


有意义的人生应该是充满挑战和乐趣的,而一味的贪婪只会毁灭一个人的兴奋阈值。

在交易过程中,我认同一条规则:绝不追涨。虽然我不知道什么时候跌,但我知道一定会跌。此时也是,虽然我不知道比特币什么时候跌,也许是12月10日,也许是12月18日,也许是12月底,也许是明年第二季度,也许是明年6月,但是我知道它一定会跌,从而重新回归理性。(当然,也存在一种可能性,理性的价格仍然比现在的价格高出数倍)

实习这些天,我的心已经不能完全投入工作。短期操作时,我的情绪和思考能力都被币市带走了,而对于正在做的工作,只体现出了一种较低的效率。最疯狂的一次,新币发行的头一分钟,价格在市场的狂热下,一路上飙,一分钟内,自己拿到了20000元的利润。

有得必有失,想要在这里面捞钱,就必须付出这种代价。这种代价,我在之前的思考篇(1)中也提到了。长久下去,这对一个人的气质、精神状态都会产生明显的负面影响。

从小到大,我一直觉得上天给我的是最好的。一方面,可能我个人运气确实比较好;另一方面,也是我非常自豪的一点,就是我面对困难的态度。我把每一次困难和挫折都视为上天给我的试炼,用一种正面的态度来回应它。根据吸引力法则(我比较相信这种学说),我会不断吸引正向情绪的东西,从而走入一个良性循环。

我相信这次的撤出市场,既是上天给了我一个发一笔小财的机会,更让我领会到了人生的意义——知道什么是值得追逐的,什么是我不喜欢的。老实说,在这些天里,我一直觉得有些违逆天地间的一些运行规律,而且我身边发生的事情也让我感到做事越来越不顺。所以,在写下这些文字的时候,我更加相信我自己的每一次选择都是正确的。

倘若我真的有过多的不属于我的意外之财,恐怕我的后代就不会有太好的福祉了。我相信我走到现在这一步,都有我父亲母亲一辈辛勤工作付出,爷爷一辈吃苦耐劳的的影响。

理财素质


果敢力 决断力 洞察力

从了解到分析,从实验到投入,再到如今的全身而退。

这其中,少不了胆识和敢拼敢赌的精神。如果一个人不属于这种性格,我以100%的可能性拍胸脯,他在牛市挣钱还可以全身而退的概率(统计意义上的概率)大概在40%左右。但如果市场崩溃,他在这场灾难中亏损的概率是100%。

每个人都赚钱是不可能的,这在博弈论上属于一个零和游戏。尽管市场中会保有一定量的流动资金,就像黄金市场。

学习能力

在变幻莫测的市场中,你是否拥有快速学习的能力?

无论是炒股、炒期货,还是炒币。基本面消息面技术面缺一不可。

风险控制

理财的关键是风险控制,在合理的情况下将利润最大化。

总有人老yy自己当初没有花很多钱买比特币,这是完全不现实的。在当时没有人知道比特币未来的情况下,一个人是不可能拿出全部身家押注的。就像现在,也许比特币还会再翻若干倍,但是现在你敢拿出全部身家赌一把吗?

只有懂得底层知识,才会增大收益的概率。很多人连RSA算法甚至是什么都不知道就贸然进入市场,这样的人一旦遇到市场波动,割肉止损的可能性是非常大的——因为缺乏了数学算法有效性对投资者的信心,降低了投资者对比特币价值的预估期望,在做决策时就容易受情绪的影响,从而做出错误的决策。

投资与投机

对于一笔资金,我个人更倾向于在风险控制的情况下,进行投资,而非投机。

投资和投机之间有什么区别呢?

投资,看中的是一项事物背后隐藏的内在价值。

投机,看中的是纯粹的利润。

人们贪婪时,我恐惧;人们恐惧时,我贪婪。

永远不要去在市场中赌博,最好的策略是赚够了之后,让利润飞。

与人性贪婪的斗争

有一句话:守币比守寡难

在比特币钱包排行榜上,那些有着20+万比特币的钱包,最后一次交易的时间大部分是空白,少部分是去年8月份。

这意味着,大部分人在当时并没有意识到比特币的价值,所以丢失了自己的钱包地址,从而和上亿的资产说了再见。还有一部分人,在去年就已经抛售了全部的比特币,从而错失了百倍的利润。他们为什么不坚持到今天?

在利润未知的情况下,又有多少人能够禁受时间和不确定性所带来的煎熬呢?

一旦贪婪过了头,迎来的只有亏损。

严格的纪律性

玩期货、玩股票,想要长期盈利,最重要的一点离不开严格的纪律性。

不管前景如何,挣够了就走,肯定亏不了。

韭菜第一定律:铡刀落下之前是没有韭菜的,他们都是分析家,社会精英,成功人士,看准大势的人,高贵人士,他们眼里其他人都是loser,酸。

韭菜第二定律:绝大多数韭菜都相信他们能及时撤离,而事实上每次铡刀都能割到足够多的韭菜。

随缘的部分

一定要敬畏市场,不要用一成不变的策略去坚持,灵活变动。

同样是暴跌,有的人选择割肉止损;有的人则选择补仓买入,想要挣得更多。不同的情况下,有时前者可以挣钱,有时后者才更明智。

至于如何界定不同行动的决策标准,这就是人们所说的操盘感。一定要做好基本面、技术面、消息面三面,才有可能在市场中获胜。

如果一个人的水平够高,那么在统计意义上,盈利可以说是一个必然事件。

对风险一定要有充分的认识

2017年,你为什么还不买比特币? - 张亮的回答 - 知乎

2017年,你为什么还不买比特币? - 王盐的回答 - 知乎

2017年,你为什么还不买比特币? - Creamy络的回答 - 知乎

2017年,你为什么还不买比特币? - 陈振宇的回答 - 知乎

Connecting the dots


乔布斯在斯坦福大学的毕业演讲中提到他人生中connecting the dots的过程。

高中的英语老师曾在课上放过这段录像,令人印象深刻。

“我学到了衬线字体和无衬线字体,怎样在不同的字母组合间调整其间距,以及怎样作出完美的版面设计。这其中所蕴涵的美、历史意味和艺术精妙之处是科学无法捕捉的,这让我陶醉。如果我大学的时候从没有上过那门课,Macintosh计算机里绝不会有那么多种字形以及间距安排合理的字体。如果不是Windows抄袭了Mac,那么很有可能所有电脑上也不会有这些。”

——乔布斯 于05年在斯坦福大学毕业典礼的演讲

他学这门课的时候,只是觉得很优美,没有想过以后会有什么用,可是字体后来成了Mac的一项核心优势,即使是在1997年濒临破产时,苹果还依然占有很大的Desktop Publishing市场份额,而且这还培养了他非凡的艺术品位。

这样的例子在乔布斯身上太多了,如果不是他和沃兹从小喜欢电子产品,就不会有后来的蓝盒子,他们做蓝盒子开始只是觉得好玩,蓝盒子成功以后他们就有了信心,然后就有了 Apple I,然后就有了苹果公司。

如果乔布斯年轻的时候没有如此痴迷于鲍勃·迪伦和披头士,没有如此痴迷于音乐,那就不会有 iPod 和 iTunes,也就不会有苹果这么多年在音乐产业的统治地位。

我在最近的一两年,越来越体会到connecting the dots的力量。

从小时候对游戏和电脑的兴趣,到学习计算机专业,到对密码学感兴趣,到对比特币的了解,再到前几天的量化比赛中不断学习期货概念,到随后的一两天看懂了很多时评,到12月8日作出退市的决策。

或许我们可以说,一个人的生涯有一个几何意义上的期望轨迹,我们现在所经历的,只不过是在期望意义下时间的延续罢了。那么这个期望是如何规定的?一个人的天性早期家庭的教育

一个人,骨子里是什么人,他最终就会成为那样的人。

量化交易的优劣


前几天的量化比赛让我意识到量化交易并不是万能的。

比特币作为一种事件驱动型的投资品,其实遵从一定的人为眼光,收益完全可以比机器更好。但需要投入大量的精力。想要省心,就必须依靠自动化交易。量化可以极大地减少投资的风险,帮助我们从投机逐渐转变为投资。

专心做自己


年前最后的任务就是完成网申任务,完美结束实习工作,然后好好学习、专心毕设,准备度过大四最后的时光。也许充满了困难,也许充满了欢乐。无论结果如何,我都已经做好了拥抱一切变化的准备。

Be excellent again!